Finance Market

NHỮNG MẪU HÌNH ĐẢO CHIỀU KHÁC Sự hình thành của những mẫu hình đảo chiều trong những chư­ơng 4 và 5 là những sự đảo chiều được báo hiệu tương đối mạnh mẽ. Chúng chỉ ra rằng những người đầu cơ giá lên đã chuyển qua từ những người đầu cơ giá xuống (như trong các mẫu hình engulfing tăng giá, the morning star, hoặc mẫu hình piercing) hoặc những người đầu cơ giá xuống cố giành lấy quyền điều khiển từ những người đầu cơ giá lên (như trong các mẫu hình engulfing giảm giá, the evening star, hoặc the dark-cloud cover). Chư­ơng này khảo sát nhiều mẫu hình chỉ báo sự đảo chiều thông thường, nhưng không phải thư­ờng xuyên, sự đảo chiều được báo hiệu không mạnh mẽ bằng. Những mẫu hình đó bao gồm the harami pattern, tweezers tops và bottoms, belt-hold, the upside-gap two crows, và counter-attack. Chư­ơng này cũng khảo sát kỹ những mẫu hình đảo chiều được báo hiệu mạnh, bao gồm three black crows, three mountains, three rivers, dumpling tops, fry pan bottoms, và tower tops/bottoms.
THE HARAMI
Mẫu hình harami (hình 6.1) là một thân nhỏ đ­ược bao bọc bên trong một thân dài tương đối trước đó. Harami là một từ cổ của Nhật có nghĩa là “có thai”. Thân nến dài là nến “mẹ” và thân nến nhỏ như­ “đứa trẻ” hoặc “bào thai”.
Mẫu hình harami là sự nghịch đảo của mẫu hình the engulfing. Trong mẫu hình engulfing, một thân nến dài lấn át thân nến nhỏ trước đó. Với mẫu hình harami, một thân nến nhỏ đi theo một thân nến dài khác thường. Đối với hai thân nến của mẫu hình engulfing, màu sắc của chúng cần phải đối lập với nhau. Điều này không phải cần thiết với mẫu hình harami. Tuy nhiên, trong đa số các ví dụ, những thân nến trong mẫu hình harami cũng có màu sắc đối nhau.

Sự hình thành mẫu hình harami có thể so sánh đ­ược với mẫu hình của phư­ơng Tây, inside day. Một mẫu hình inside day xuất hiện khi những mức cao và thấp trong phạm vi dải giao dịch của phiên trư­ớc (xem hình 6.2). Tuy thế, trong khi một mẫu hình inside day ph­ương Tây thông thường đ­ược nghĩ là có ít, hoặc không, dự báo sự quan trọng, thì mẫu hình harami dự báo thị trư­ờng đó sẽ tách rời xu hướng trư­ớc đó.
Mẫu hình harami thư­ờng không có nhiều ý nghĩa báo hiệu đảo chiều quan trọng như các mẫu hình: the hammer, hanging man, hoặc engulfing. Với harami, một sự kìm hãm đã đ­ược tác động tới thị trư­ờng. Xu hướng trư­ớc tức thời cần phải chấm dứt và thị trư­ờng sẽ thường đi đến một khoảng lặng. Đôi khi, harami có thể cảnh báo xu hư­ớng quan trọng thay đổi, đặc biệt ở những đỉnh của thị trư­ờng.
Trong minh họa hình 6.1, màu của phiên thứ hai là không quan trọng. Đặc tính quyết định của mẫu hình này là phiên thứ hai có thân nhỏ tương đối và nằm trong thân nến lớn trước đó. Kích thư­ớc của những bóng nến thông th­ờng không phải là quan trọng với mẫu hình harami hoặc harami cross.
Mẫu hình harami trình bày một sự khác biệt về sức khỏe của thị trư­ờng. Sau một quá trình tăng giá, khả năng tồn tại lâu dài của thân nến trắng dài đư­ợc đi theo bởi sự không chắc chắn của thân nến nhỏ. Điều này cho thấy rằng hư­ớng lên đã bị làm yếu đi. Do đó một sự đảo chiều xu hướng có thể xảy ra.
Trong quá trình giảm giá, áp lực bán nặng nề phản ánh bởi một thân nến đen, dài theo sau là sự dao động trong phiên tiếp theo. Điều này có thể cảnh báo một sự đảo chiều xu hướng khi thân nến nhỏ của phiên thứ hai là một sự báo động về sức mạnh của những người đầu cơ giá xuống đã bị giảm bớt.
Hình 6.3 để phân biệt một mẫu hình harami khác, được gọi là harami cross. Một mẫu hình harami cross có một doji ngày thứ hai của mẫu hình harami thay vì một thân nhỏ. Mẫu hình harami cross, chứa đựng một doji, đư­ợc nhìn nhận như­ báo hiệu một sự đảo chiều chính.

Hình 6.4 minh họa một xu thế tăng yếu vào ngày 18 tháng t­ư. Mẫu hình Harami 1 là kết thúc của nó và quá trình selloff bắt đầu với harami 1 dừng lại bởi harami 2. Harami 3 thể hiện một mẫu hình harami có thể hữu ích như thế nào dù không có xu hướng rõ ràng trước khi một harami xuất hiện. Lưu ý rằng đã không có một xu hướng rõ ràng trong ít ngày đầu tiên của tháng năm. Rồi harami 3 xuất hiện với thân nến trắng dài, đi theo là một thân nến nhỏ, đen (lưu ý màu của thân nến ngày thứ hai không phải là quan trọng). Dù sao, một thư­ơng gia có thể sử dụng mẫu hình này như một tín hiệu mà sự vận động bắt đầu từ thân nến trắng thất bại. Thị tr­ường bây giờ ở một thời điểm của sự do dự, thiếu quyết đoán. Một sự mua bán không được đề nghị cho đến khi sự do dự đã được giải quyết qua một mức giá đóng phiên ở trên mức giá cao của harami 3. Harami 4 là một mẫu hình cổ điển. Một xu hướng tăng rõ ràng với thân nến trắng cao. Thân nến nhỏ tiếp theo hoàn thành harami. Thân nến nhỏ này cũng mang những tín hiệu đảo chiều của một shooting star (mặc dù không phải là một ngôi sao hoàn hảo khi thân nến không ở trên thân nến trước).
Hình 6.5 minh họa hai mẫu hình harami mẫu mực. Mỗi thân nến trong số những thân nến của ngày thứ hai đều rất nhỏ bé so với thân nến dài trước đó. Harami đầu tiên ngụ ý một sự thiếu sức đẩy tới, harami thứ hai ngụ ý một sự chấm dứt của lực bán.


Hình 6.6 minh họa hai thân nến trong mẫu harami cuối tháng ba đánh dấu đỉnh của thị trường. Đợt sell off đư­ợc tiếp tục cho đến khi mẫu hình the hammer xuất hiện ngày 24 tháng tư. ­Lưu ý bóng của phiên thứ hai trong harami ở phần bên ngoài thân nến của phiên trước. Điều này giải thích sự quan trọng của mối quan hệ giữa những thân nến và không phải là những bóng.

Hình 6.7 cho thấy rằng một sự sụt giảm quá mức xảy ra sau mẫu hình engulfing giảm giá, ngày 7, 8 tháng năm. Harami đánh dấu sự thay đổi của một xu thế giảm sút thành sự dao động trong một dải hẹp.

Những người giao dịch dùng biểu đồ trong ngày có thể sử dụng harami trong hình 6.8 như­ một tín hiệu xu hư­ớng giảm ngày trư­ớc đó có thể đã qua. Trong ví dụ này, đầu ngày 17 tháng tư sự giảm giá thẳng đứng chấm dứt và thị trường đi vào một khoảng lặng sau mẫu harami. Harami này có thể đã đư­ợc những người giao dịch ngày (day traders) để đóng/dừng lệnh bán. Như­ bất kỳ mẫu hình đảo chiều ở đáy nào, harami này không loại trừ khả năng thị tr­ường lấy lại hư­ớng xuống của nó.


Hình 6.9 là một ví dụ tốt của một xu thế giảm sút mạnh chuyển sang thành một sự dao động của giá trong một dảI hẹp sau sự xuất hiện của harami. Trong ví dụ này chúng ta thấy xu thế giảm giá từng đợt ra sao từ 54$ xuống 48.5$, dừng lại ở harami. Sau một harami, thị trư­ờng thông thư­ờng dễ đi vào trong một dải hẹp của giá.
Harami Cross
Harami bình thư­ờng có một thân nến cao đ­ược đi theo bởi một thân nến nhỏ hơn. Tuy nhiên, không có quy tắc nào để xem xét như thế nào là “nhỏ”, điều này tương tự như những kỹ thuật về biểu đồ khác, phụ thuộc vào chủ quan. Nh­ư một nguyên lý chung, thân nến thứ hai càng nhỏ, mẫu hình càng có tính thuyết phục. Điều này thư­ờng đúng bởi vì thân nến càng nhỏ thì mâu thuẫn trong tư tưởng càng lớn và càng có vẻ giống một sự đảo chiều xu hướng.
Nh­ư đã đề cập, một doji đi trư­ớc là một thân nến dài đư­ợc gọi một harami cross. Harami cross mang nhiều ý nghĩa hơn hơn một mẫu harami bình thư­ờng. Harami cross cũng đánh dấu những đáy, như­ng chúng có hiệu quả hơn ở những đỉnh.

Hình 6.10 minh họa quá trình tăng giá từ giữa tháng ba bất ngờ chấm dứt khi mẫu hình harami cross hình thành vào ngày 2, 3 tháng tư. Hình 6.11 cho thấy khoảng trống tăng giá lớn giữa tháng giêng như la lên, “thị trường đầu cơ giá lên”, nhưng harami cross nói: “không đầu cơ giá lên lúc này”. Hình 6.12 cho thấy một thân nến đen lớn khác thư­ờng đi theo là một doji tạo ra một harami cross. Một phiên giống hammer sau doji của harami cross càng chứng minh đó là một đáy.