Finance Market

UPSIDE-GAP TWO CROWS
Một mẫu hình upside-gap two crows được minh họa trong hình 6.30. Upside gap là khoảng trống tạo bởi giá mở của thân nến đen nhỏ và giá đóng của thân nến trắng dài đi trư­ớc nó. Hai thân nến đen là những “crows” trong mẫu hình này. Nó tương tự như việc những con quạ đen liên tục báo điềm xấu. Dựa vào sự so sánh, cho ta biết mẫu hình này là mẫu hình giảm giá. Một upside gap two crows lý tưởng là giá mở của thân nến đen thứ hai cao hơn giá mở của thân nến đen thứ nhất và giá đóng của nó thấp hơn giá đóng của thân nến đen thứ nhất.
Nhân tố căn bản của mẫu hình giảm giá này như sau: thị trường đang trong một xu thế tăng, giá mở cao hơn và tạo ra một khoảng trống tăng giá. Đỉnh mới không được duy trì và thị trường hình thành một thân nến đen. Nhưng những người mua vẫn nắm quyền kiểm soát bởi vì giá đóng của thân nến đen này vẫn cao hơn giá đóng của thân nến trước đó. Phiên giao dịch thứ ba xuất hiện một dấu hiệu giảm giá với một đỉnh mới khác và sự thất bại trong việc duy trì đỉnh này cho đến khi đóng phiên. Tiêu cực hơn, đó là phiên giao dịch này kết thúc thấp hơn mức đóng phiên trước đó. Nếu thị trường là rất mạnh, tại sao đỉnh mới lại không được duy trì và tại sao thị trường lại kết thúc ở mức thấp hơn? Đó là câu hỏi mà những người mua đang tự hỏi mình. Câu trả lời là có lẽ thị trường không mạnh như họ tưởng. Nếu phiên tiếp theo (phiên thứ tư) thị trường không duy trì ở mức cao đó thì giá sẽ giảm xuống thấp hơn.

Có một mẫu hình liên quan mà thoạt nhìn có nét gì đó giống với upside gap two crows. Khác biệt ở chỗ, đó là mẫu hình tăng giá trong thị trường tăng. Nó là một trong vài mẫu hình tiếp diễn (sẽ được trình bày trong chương 7). Nó có tên gọi là mẫu hình mat-hold. Ba thân nến đầu tiên tương tự mẫu hình upside gap two crows nhưng có một nến đen khác theo sau đó. Nếu nến tiếp theo là trắng và nằm trên bóng trên hoặc kết thúc trên mức cao nhất của nến đen cuối cùng thì việc mua vào được đảm bảo. Mẫu hình này có thể có 2, 3 hoặc 4 nến đen. Cả 2 mẫu hình upside gap two crows và mat hold tương đối hiếm xảy ra.
Hình 6.32 là một ví dụ điển hình của mẫu hình upside gap two crows. Vào đầu tháng 2, 2 crows nằm trên một nến trắng dài. Mẫu hình này là sự kết thúc của đợt dịch chuyển đã bắt đầu một tháng trước đó.
Trong hình 6.33, chúng ta có thể thấy vào ngày 27/11, đồng được đẩy lên cao với một nến trắng dài. Đỉnh mới trong 2 phiên giao dịch sau đó không được duy trì. Hai nến đen và nến trắng trước đó đã hình thành mẫu hình upside gap two crows. Thị trường tiếp tục giảm cho đến khi mẫu hình doji star và tweezers bottom hình thành nền tảng của một đáy mới.



Hình 6.34 là một ví dụ kinh điển của mẫu hình hiếm, mat hold. Một nến trắng dài theo sau là một nến đen với một khoảng trống tăng giá. Hai nến đen nhỏ khác theo sau nến trắng đã hoàn thành mẫu hình mat hold. Lưu ý là mẫu hình không khác nhiều so với mẫu hình upside gap two crows (nhớ rằng mat hold có thể có 3, thay vì chỉ 2 nến đen nhỏ như mẫu hình upside gap two crows. Sự khác nhau chính đó là sự xuất hiện của nến trắng vào lúc kết thúc đổi mẫu hình thành tăng giá. Vì vậy, với mẫu hình upside gap two crows, tôi đề nghị bạn nên đặt điểm dừng lỗ trên điểm cao nhất của thân nến đen thứ hai.
THREE BLACK CROWS
Upside gap two crows có 2 thân nến đen. Nếu có 3 thân nến đen giảm liên tiếp thì gọi là mẫu hình three black crows (xem hình 6.35). Three black crows chỉ ra những giá thấp hơn nếu nó xuất hiện ở mức giá cao hoặc sau một đợt tăng giá. Three black crows đôi khi cũng được gọi là three winged crows. Người Nhật có một câu: “Tin xấu có cánh”. Điều này có thể dùng để ám chỉ mô hình three winged crows. Three black crows, như tên gọi của nó, có 3 nến đen. Giống với cảnh một bầy quạ đen trên cây đang chỉ báo cái chết, mẫu hình three crows ngụ ý giảm giá. Ba nến này sẽ đóng cửa tại mức thấp nhất trong phiên, hoặc là gần đó. Giá mở cửa cũng nằm trong khoảng thân nến của phiên giao dịch trước đó. Các nhà phân tích cũng thích thân của nến đầu tiên trong 3 nến crows đó nằm dưới mức cao nhất của nến trắng trước

Hình 6.36 là ví dụ điển hình của mẫu hình three crows. Vào giữa tháng 6, mẫu hình three black crows xuất hiện. Một mẫu hình three black crows khác cũng xuất hiện vào giữa tháng 7. Mẫu hình three black crows tháng 7 là sự thất bại của đỉnh từ three black crows tháng 6, gần mức 33000. Nó tạo thành mẫu hình 2 đỉnh (double top).
Hình 6.37 là một ví dụ khác của mẫu hình này. Ngày 15/6 là ngày đầu tiên của 3 nến crows. Một điều thú vị của 3 nến crows này là giá mở cửa của nến thứ 2 và thứ 3 nằm tại, hoặc rất gần giá đóng cửa của nến đen đầu tiên. Nó gần như là mẫu hình three crows chuẩn. Nó được coi là mẫu hình đặc biệt giảm giá, nhưng là mẫu hình rất hiếm.

Counterattack được hình thành khi một thân nến có màu đối lập so với nến trước đó có cùng mức giá đóng cửa. Cách tốt nhất để mô tả mẫu hình này là quan sát hình 6.38 và 6.39. Hình 6.38 là một ví dụ của counterattack tăng giá. Mẫu hình này xuất hiện trong thời kỳ giá giảm. Thân nến đầu tiên của mẫu hình là thân nến đen dài. Phiên tiếp theo mở cửa ở mức rất thấp. Tại điểm đó, người bán đang vẫn rất tin tưởng vào thị trường. Người mua sau đó đã có sự thay đổi bằng cách đẩy giá lên, đóng phiên ở mức đóng của phiên trước đó. Xu hướng giảm giá đã bị hãm lại.

Counterattack tăng giá được so sánh với mẫu hình piercing tăng giá. Nếu bạn còn nhớ mẫu hình piercing cũng có hai nến như counterattack. Điểm khác nhau chính là mẫu hình counterattack giá không thường di chuyển trong khoảng giữa thân nến trước đó. Nó chỉ quay lại đến giá đóng cửa của phiên đó. Nến thứ hai của mẫu hình piercing thì giao dịch thực sự trong khoảng thân của nến đen. Do đó, mẫu hình piercing tăng giá là mẫu hình đảo chiều đáy quan trọng hơn counterattack tăng giá. Tuy nhiên, qua những ví dụ sau đây, mẫu hình counterattack cũng cần được lưu tâm.
Mẫu hình counterattack tăng giá cũng gần giống với mẫu hình in-neck giảm giá (xem chương 4, hình 4.31). Sự khác nhau đó là nến trắng của mẫu hình counterattack thì dài hơn nến trắng của mẫu hình in-neck. Nói cách khác, với mẫu counterattack, thị trường mở của ở mức thấp hơn rất nhiều và sau đó quay ngược trở lại đến giá đóng cửa của phiên trước đó trong khi mẫu in-neck mở cửa ở mức thấp hơn một chút và sau đó tăng trở lại gần mức đóng cửa trước đó.
Hình 6.39 minh hoạ mẫu hình counterattack giảm giá. Đó là mẫu hình đảo chiều đỉnh. Nến đầu tiên, là một thân nến trắng dài. Rồi thân nến sau đó thì mở cửa ở mức cao hơn. Sau đó, người bán bắt đầu đấu tranh và đẩy giá giảm xuống giá đóng cửa ngày trước đó. Những người mua lạc quan ở lúc mở cửa của ngày thứ hai có lẽ đã nhận ra sai lầm khi đóng cửa.
Mẫu hình counterattack tăng giá có liên hệ với mẫu hình piercing, như vậy mẫu hình counterattack giảm giá cũng có sự liên hệ với mẫu hình dark-cloud cover. Mẫu hình counterattack giảm giá, giống như dark-cloud cover, mở cửa trên mức cao nhất của ngày trước đó. Không giống với dark-cloud cover, giá đóng cửa của counterattack không nằm trong khoảng thân của nến trắng trước đó. Do đó, dark-cloud cover đưa ra tín hiệu đảo chiều đỉnh mạnh hơn mẫu hình counterattack.
Một sự xem xét quan trọng của những mẫu hình counterattack này là nếu phiên giao dịch thứ hai mở của ở rất cao (trong trường hợp bearish counterattack) hoặc rất thấp (trong trường hợp bullish counterattack) so với giá đóng cửa của phiên trước đó. Điều đó có nghĩa là vào lúc mở cửa của ngày thứ hai trong mẫu hình này, thị trường sẽ dịch chuyển mạnh mẽ theo hướng của xu hướng chính. Ngạc nhiên quá. Đến lúc đóng cửa, nó di chuyển trở lại để không làm thay đổi giá của phiên trước đó.
Vào ngày 29/5, trong hình 6.40, thân nến trắng dài cũng cố xu hướng tăng giá từ sự vận động bắt đầu vào tuần trước. Đủ chắc chắn, vào ngày 30/5, thị trường có thể tăng lên trước từ lúc mở cửa. Tuy nhiên, nó đã giảm xuống từ lúc đó trong suốt thời gian còn lại của phiên giao dịch. Đến lúc đóng cửa, thị trường đã giảm trở lại và không làm thay đổi mức đóng cửa ngày trước đó. Hai phiên đó tạo thành mẫu hình counterattack.



Hình 6.41 chỉ ra quá trình tăng giá kết thúc với mẫu hình counterattack giảm giá. Hình 6.42 chỉ ra rằng sự giảm giá liên tiếp và mạnh mẽ bắt đầu với mẫu hình engulfing giảm giá vào tháng 3/1989 kết thúc với mẫu hình counterattack tăng giá vài tháng sau. Hãy nhớ rằng tất cả các chỉ báo đảo chiều xu hướng, như mẫu hình counterattack chỉ cho bạn rằng xu hướng sẽ thay đổi. Nó không có nghĩa là giá sẽ đảo ngược xu hướng. Đây là ví dụ mẫu hình đảo chiều tăng giá chỉ báo xu hướng giảm giá trước đã kết thúc và chuyển sang đi ngang (sideways) như thế nào. Ví dụ này cũng chỉ ra rằng giá đóng cửa không nhất thiết đồng nhất để tạo nên mẫu hình chuẩn. Trong hình 6.43, bạn có thể thấy giá đã giảm như thế nào từ một shooting star đến khi mẫu hình counterattack tăng giá xuất hiện. Một điểm khẳng định khác về mẫu hình này là nó là một phiên giao dịch mở cửa dưới mức hỗ trợ cuối tháng 7, đầu tháng 8 nhưng, dù sao mức đáy mới này không được duy trì. Nó chỉ ra rằng người bán đã không thể kiểm soát được thị trường.